什麼是錢？什麼是通貨？
銀行是如何演變成今天的模式？
什麼是資本主義？
過去我經常談到經濟學，尤其是貨幣、銀行等等。有些聽眾朋友反映，有些概念比較深奧，不太容易理解。所以我想，有沒有辦法可以用一些和一般教科書不一樣的內容，讓大家更容易明白：究竟什麼是錢？什麼是通貨？銀行是如何運作的？以及什麼是資本主義？
今天我想和大家分享金錢的大歷史，希望能從不同的角度，帶大家了解這些我們經常接觸到的經濟學概念。
首先，第一個要掌握的概念就是：什麼是錢？什麼是通貨？要知道什麼是通貨，我們可以先從沒有錢的世界開始，看看那時的社會是如何運作的。
原始社會的人類是狩獵採集者 (Hunter-Gatherer)，他們靠打獵、採集野果和堅果維生。這種經濟模式基本上是自給自足的。什麼是自給自足呢？簡單來說，就是生產者和消費者是同一個人，生產和消費幾乎同時發生。你打了獵物，最多也只是帶回部落，和族人分享。在這種自給自足的經濟中，你不會有多餘的產能。如果你找不到食物，你的族人可能就要挨餓了。但打獵的收穫並不穩定，有時候你運氣不好，打不到獵物，你也會和族人分享他們找到的食物。這種共享資源的方式，可以說是一種原始的共產主義。
如今世界各地，仍有許多原始部落，值得我們去研究。他們的生活以部落為中心，這種部落模式某種程度上也分擔了風險。在這種經濟模式下，沒有貨幣，也沒有交易，只有分享。從這種最基本、最原始的人類生存模式來看，人類群居，最主要的原因就是為了分擔風險。
人類歷史從原始邁向文明，最重要的進步之一就是出現了文字。在古代美索不達米亞平原，考古發現顯示，最早的文字記錄，這些記錄的內容，很多都是關於借貸的。考古學家也發現了一些更古老的記賬方式，那是在文字出現之前，人們如何記錄債務關係？他們會使用陶罐，裡面放著一些陶製的圓球，就像彈珠一樣，作為「信物」（Tokens）。他們將這些信物放在陶罐上，代表某個人借了多少錢或多少糧食。
我們發現，最初的文字很多都是會計記錄。此外，當時的美索不達米亞平原也開始發展農業。值得一提的是，最初的農業和城市發展息息相關。城市通常是帝國的中心，而農村也從自給自足轉變為規模化的農業生產，這種規模化的農業生產往往需要依賴奴隸。因此，文字、農業、帝國和奴隸制度，都是在歷史的同一階段出現的。
與此同時，城市裡主要的居民有兩種：商人和貴族。古代的貴族主要分為兩種：神職人員，例如宗教領袖；以及軍事貴族，例如軍人。這就是古代社會的階級結構。
有趣的是，文字的出現實際上比貨幣更早。我個人更喜歡用「通貨」(currency) 這個詞，這個翻譯既典雅又精準，因為錢或貨幣的目的就是促進交易，所以稱為通貨。
前面提到，在通貨出現之前，就已經有了借貸的概念。英文裡有一句話說：money is debt，意思是錢就是債務。承接剛才提到的古代記賬方法，就是在陶瓷片上記錄誰欠了多少糧食、多少錢、多少牲畜等等。但這種方法的效率不高，因為記錄只有一份，而且保存在城市裡，所以古代的債務無法拿去交易。
後來人們想到，可以用某種信物來作為債務的憑證。當時人們還沒有發展出在紙上記賬的方法，所以他們使用的憑證通常是一些稀有物品，例如首飾、寶石、貝殼等。這裡我想補充說明一下「信物」（Token）的概念。近年來，人們經常談論加密貨幣，尤其前幾年，市場上出現了許多所謂的「非同質化代幣」（Non-Fungible Tokens，NFT）。其實 Token 的翻譯應該是「信物」更為貼切。什麼是信物呢？如果A和B之間有一個約定，如果只是他們兩人之間的約定，就不需要信物來記認。信物是為了讓第三方，例如C、D、E、F等等，都知道A和B之間存在著一個協議或約定。通貨是一種特殊的信物，它可以轉手交易，而且任何人都知道，只要持有這種信物，就可以用來清償債務。
作為一種通用的信物，通貨需要滿足幾個條件：首先，它必須具備普遍性，無論走到哪裡，人們都能夠識別它，並知道可以用它來償還債務；其次，它不能輕易被複製，否則如果可以無限量製造，它的價值就會下跌，這就是通貨膨脹。
在古代，最常被用來作為通貨的是金屬。因此，最終所有貝殼或其他實物形式的信物，都不如金、銀、銅三種金屬。
通貨的出現帶來了巨大的轉變，它讓交易不再局限於人與人之間的直接接觸。你不需要認識生產者，也不需要認識消費者，只要有市場價格，交易就能進行。通貨的出現，拉大了生產者和消費者之間的距離，無論是時間上還是地理上。有些人，例如馬克思主義者，認為這種現象會導致人與人之間的疏離（Alienation），但從現代的角度來看，作為生產者，你當然希望接觸到更多消費者；作為消費者，你也希望有更多選擇。想像一下，如果只能向你認識的人購買商品，你的選擇將會非常有限。因此，貿易對每個人都有好處，無論是生產者還是消費者。
在早期社會，人們使用各種不同的信物作為通貨，例如黃金、白銀、銅錢等等。由於不同地區使用不同的通貨，於是在一些主要的城市就出現了專門從事貨幣兌換的職業，也就是找換店。早期的找換店除了兌換貨幣，也提供借貸服務。由於他們經常接觸外來人口，而且掌握許多市場信息，因此在一般人眼中，這些商人或找換店的人並不值得信任。在古代社會，與外來人接觸 often 帶有負面含義，甚至會受到歧視。此外，商人利用信息差
獲取利潤的行為，也 often 被視為不道德。還有一個原因導致商人社會地位低落，那就是他們 often 替貴族收稅。在一些大型帝國中，將各地區的農產品運送到中央政府非常困難，因此統治者會委託商人將收穫的農產品 converted 成通貨，再運送到中央。當然，商人也會在這個過程中獲取利益。因此，在歷史上，商人 often 被視為社會的底層。這就是為什麼會有「士農工商」的說法，商人排在最後，主要就是因為他們從事一些被認為不道德的行為。
在早期的社會，人們使用很多不同的「信物」，例如黃金、白銀和銅錢。正因如此，在一些主要的城市出現了一個新的職業——找換店。早期的找換店除了幫助人們兌換不同的貨幣之外，也會借錢給人做生意。由於他們參與許多交易，也掌握了很多信息，所以在一般人眼中，這些從事貿易或經營找換店的人並不值得信任。在古代社會，能夠接觸「外人」的人 often 會被人歧視，或者說，往往是那些被歧視的人才會去和外地人做生意。此外，由於他們掌握了許多信息，他們也會利用這些信息來獲取利潤。所以古代的人認為，這些貿易商或找換店的人是不可信的。還有一個原因讓他們的社會地位更加低落，那就是他們 often 會代表貴族去收稅。特別是在一些大的帝國，不可能每次都將地方的農產品收回來，再運到中央。因此，中央的統治者會通過這些商人或找換店的人，將收回來的地租和地稅（通常是以農產品計算的）變成通貨，然後再將這些通貨運到中央政府。當然，在這個過程中，他們也會從中獲利。也因為這個原因，在歷史上，商人一直都被貶低為社會的最低層。所以為什麼會有「士農工商」的說法？為什麼商人會排在最後？最主要的原因就是，他們做了很多一般人認為是有違道德的事情。
通貨的出現，讓生產者和消費者之間的距離越來越遠，無論是時間上還是地理上。有些人很不喜歡這種現象，例如馬克思主義者就認為，將生產和消費分開是不好的，他們稱這種現象為「異化」（Alienation）。但是，如果我們從現代的角度來看，作為一個生產者，你當然希望能夠接觸到越多的消費者越好。如果你要這樣做的話，你就必須透過通貨。試想一下，如果你必須認識每一個消費者，就像在古代的原始社會，一定要透過人與人之間的關係才能進行交易，那麼你能賣出多少產品呢？肯定不多。同樣地，作為一個消費者，你也希望有更多的選擇。但如果你只能從你認識的生產者那裡購買你需要的物品，那麼你的選擇就會變得很少。所以答案很簡單，貿易對每個人都有好處，無論你是消費者還是生產者。
銀行的出現，是為了滿足社會對通貨日益增長的需求。最初，銀行只是幫助人們儲存黃金和白銀。人們將黃金白銀存入銀行，銀行就會向他們發出一張票據，這就是最原始的紙鈔。同時，這些銀行也會借錢給人做生意，特別是當時的遠洋貿易。
歐洲的海洋貿易歷史悠久，早在帝國出現之前，地中海地區就已經有非常頻繁的貿易往來。到了中古時代後期，這些遠洋貿易更是超越了地中海的範圍，到達了世界的另一端。這些航行本身就充滿了風險，不僅船隻可能會被海盜搶劫，或是遇到風浪沉沒，就連最初採購貨物也需要融資和借貸。也是在這個時代，銀行發現，它們借出去的票據可以超過它們手上擁有的黃金。因為它們發出去的票據，很多時候會被存到其他的銀行，它們只需要在銀行之間互相結算，就可以調整餘額。這種運作模式，直到今天仍然被採用。銀行借出去的錢，金額远远超過它們的存款額，這就是「部分準備金銀行制度」（Fractional Reserve Banking）。
由於銀行需要整個行業一起運作，所以在古代，這些銀行通常都會聚集在一些大的貿易城市，例如倫敦、巴黎、阿姆斯特丹，或者更早期的威尼斯等等。
我覺得大航海時代的巔峰應該是在17世紀，荷蘭東印度公司的時代。荷蘭東印度公司成立於1602年，是世界上第一家上市公司。它主要從事香料貿易，其經營模式是通過發行股票籌集資金，然後用這些資金建造船隻，前往亞洲購買香料，再運回歐洲銷售。荷蘭東印度公司的成功，帶動了荷蘭的經濟發展，也促進了金融業的發展。
在荷蘭東印度公司成立幾年後，阿姆斯特丹也成立了第一間具有現代銀行規模的銀行——阿姆斯特丹銀行。阿姆斯特丹銀行發行自己的紙鈔，背後以黃金和白銀作為儲備。但在阿姆斯特丹銀行成立大約20年後，就出現了歷史上第一次的投機泡沫——鬱金香狂熱 (Tulip Mania)。鬱金香狂熱發生在1634年到1637年間，當時鬱金香球莖的價格被炒作到天價，最後泡沫破裂，導致許多人破產。
鬱金香狂熱的歷史告訴我們，金融市場有一個特點：無論是信貸擴張還是信貸收縮，其力量之大，都不是任何人可以阻擋的。這也讓有些人認為，資本主義的本質就是不穩定。但是，回顧前面提到的，人類群居的原因之一就是為了分擔風險。資本主義的出現，讓每個人都可以通過投入他們多餘的儲蓄，去投資不同風險的活動，以爭取回報。
其實，人類社會的進步和現代經濟的出現，只是代表了我們買賣的對象，從最原始的實物，到後來可以將一盤生意、將背後的風險，都變成有價值的資產來交易。這就是資本主義的初期。
各位，今天的分享就到這裡。希望大家從這段歷史的分享中，大致了解了貨幣（也就是通貨）是如何出現的。而且，原來在通貨出現之前，人類就已經有了記賬制度和債務的概念。債務的概念慢慢演變成憑證，憑著一個信物就可以拿去交易。而這種可以普遍地進行交易的通貨，就是我們今天所說的貨幣。所以，貨幣只是一種記賬的工具，而銀行其實就是這些賬簿的儲存地方。
在今天的世界，我們還需要銀行嗎？下一次分享金融業的大歷史時，我想和大家談談，到了21世紀的今天，剛才所說的信貸、通貨、銀行業究竟可以如何運作。
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